mat365 - Introduction to Actuarial and Financial Mathematics (Complete module description)

Module label	Introduction to Actuarial and Financial Mathematics
Modulkürzel	mat365
Credit points	6.0 KP
Workload	180 h
Institute directory	Department of Mathematics
Verwendbarkeit des Moduls	Bachelor's Programme Mathematics (Bachelor) > Vertiefungsmodule
Zuständige Personen	May, Angelika (module responsibility) Christiansen, Marcus (module responsibility)
Prerequisites
Skills to be acquired in this module	Exemplarisches Kennenlernen weiterer mathematischer Gebiete und damit Erweiterung des eigenen mathematischen Wissens Kennenlernen von Anwendungen Vertiefung, auch exemplarisch, der im Grundlagenbereich erworbenen Kenntnisse Vertiefung, auch exemplarisch, der in den Aufbaubereichen erworbenen Kenntnisse Vernetzung des eigenen mathematischen Wissens durch Herstellung von Bezügen zwischen verschiedenen mathematischen Bereichen Erweiterung des mathematischen Wissens durch Kennenlernen von Techniken aus Versicherungs- und Finanzmathematik Kennenlernen von ökonomischen Anwendungen im Finanzmarkt und Versicherungsgeschäft Vertiefung der Kenntnisse aus der Stochastik Vertiefung der im Grundlagenbereich aus Analysis und Linearer Algebra erworbenen Kenntnisse Vernetzung des mathematischen Wissens durch Bezüge zwischen Stochastik, (stochastischer) Modellierung und Analysis Erwerb direkt berufsbezogener Kompetenzen in den Bereichen Finanzmarktmodellieunrg, Derivatebewertung, Versicherungstarifierung und Risikomessung in Versicherung und Banken
Module contents	Finanzanlagen (primär und abgeleitet), Zinsen, Bewertung von Zahlungsströmen. Personenversicherungsmathematik, Äquivalenzprinzip, Ausscheideordnungen, aktuarielle Nettoprämien, Schadenversicherungsmathematik, Prämienprinzipien, Europäische Optionen, risikoneutrale Bewertung im Binomialmodell, Arbitrage, Vollständigkeit, replizierende Portfoliostrategien, Portfoliotheorie: Hedging, Sensitivitäten, delta-neutrales Portfolio. Rosolomaße: Axiomatik, konvexe und kohärente Risikomaße, Streuungsmaße, RoRaC. Portfoliooptimierung: nutzenbaseiert, Markowitz, CAPM
Literaturempfehlungen	Albrecher, Binder, Mayer: Einführung in die Finanzmathematik, Birkhäuser, 2009. Bäuerle, Rieder: Finanzmathematik in diskreter Zeit, Springer, 2017. Cottin, Döhler: Risikoanalyse, Springer, 2013. Etheridge: A Course in Financial Calculus, Cambridge Univ. Press, 2002. Kremer, Jürger: Portfoliotheorie, Risikomanagement und die Bewertung von Derivaten, 2. Auflage, Springer, 2011. Sandmann, Klaus: Einführung in die Stochastik der Finanzmärkte, Springer, 2010. Schmidt, K.D.: Versicherungsmathematik, Springer, 200
Links
Language of instruction	German
Duration (semesters)	1 Semester
Module frequency
Module capacity	unlimited

Lehrveranstaltungsform	SWS	Frequency	Workload of compulsory attendance
Lecture	3	SoSe oder WiSe	28
Exercises	1	SoSe oder WiSe	28
Präsenzzeit Modul insgesamt			56 h

Examination	Prüfungszeiten	Type of examination
Final exam of module		KL