Stud.IP Uni Oldenburg
University of Oldenburg
09.12.2021 00:05:54
mat857 - Stochastic Models in Finance (Complete module description)
Original version English Download as PDF
Module label Stochastic Models in Finance
Module code mat857
Credit points 6.0 KP
Workload 180 h
Institute directory Department of Mathematics
Applicability of the module
  • Master's Programme Mathematics (Master) > Mastermodule
Responsible persons
Christiansen, Marcus (Module responsibility)
May, Angelika (Module responsibility)
Ruckdeschel, Peter (Module responsibility)
Prerequisites
Skills to be acquired in this module
- Systematische Vertiefung und Erweiterung der im Bachelorstudium erlangten Kenntnisse und Fähigkeiten zur Mathematik
- Vernetzung des eigenen mathematischen Wissens durch Herstellung auch inhaltlich komplexer Bezüge zwischen den verschiedenen Bereichen der Mathematik
- Kennenlernen ganzer Theorien und damit verbundene Beherrschung komplexer mathematischer Methoden und Techniken
- Kennenlernen vertiefter Anwendungen der Mathematik, auch exemplarisch mit Projektcharakter
- Erwerb direkt berufsbezogener inhaltlicher und prozessorientierter Kompetenzen

- Grundzüge der fairen Bepreisung im arbitragefreien Markt für derivative Finanzinstrumente kennen und anwenden können

- Querverbindungen: mat811, mat816, mat815, mat820
Module contents
Zeitstetige Finanzmathematik (arbitragefreie Preise für Finanzderivaten): Einführung in stochastische Differenziale und Integrale; zeitstetiges Marktmodell und Black Scholes Modell, arbitragefreie Preise: äquivalentes Martingalmaß und bedingte Erwartung, vollständige Märkte, stochastische Zinsmodelle (Vasicek, Cox Ross Rubinstein), Zinsderivate;
optional: allgemeine Hedgingstrategien, Ausblick auf Levy Prozesse
Reader's advisory
BJÖRK, Tomas: Arbitrage Theory in Continous Time, Oxford Finance Series, 2009.
ETHERIDGE, Alison: A Course in Financial Calculus, Cambridge Unversity Press, 2011.
SANDMANN, Klaus: Einführung in die Stochastik der Finanzmärkte, Springer Verlag Berlin, 2009.
Links
Languages of instruction German, English
Duration (semesters) 1 Semester
Module frequency regelmäßig
Module capacity unlimited
Reference text
Studienschwerpunkt: C
Modullevel / module level MM (Mastermodul / Master module)
Modulart / typ of module Wahlpflicht / Elective
Lehr-/Lernform / Teaching/Learning method
Vorkenntnisse / Previous knowledge Stochastik I
Course type Comment SWS Frequency Workload of compulsory attendance
Lecture
3 SoSe oder WiSe 42
Exercises
1 SoSe oder WiSe 14
Total time of attendance for the module 56 h
Examination Time of examination Type of examination
Final exam of module
am Ende der Vorlesungszeit
KL