mat857 - Stochastic Models in Finance (Complete module description)
| Module label | Stochastic Models in Finance |
| Module code | mat857 |
| Credit points | 6.0 KP |
| Workload | 180 h |
| Institute directory | Department of Mathematics |
| Applicability of the module |
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| Responsible persons |
Christiansen, Marcus (Module responsibility)
May, Angelika (Module responsibility)
Ruckdeschel, Peter (Module responsibility)
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| Prerequisites | |
| Skills to be acquired in this module | - Systematische Vertiefung und Erweiterung der im Bachelorstudium erlangten Kenntnisse und Fähigkeiten zur Mathematik - Vernetzung des eigenen mathematischen Wissens durch Herstellung auch inhaltlich komplexer Bezüge zwischen den verschiedenen Bereichen der Mathematik - Kennenlernen ganzer Theorien und damit verbundene Beherrschung komplexer mathematischer Methoden und Techniken - Kennenlernen vertiefter Anwendungen der Mathematik, auch exemplarisch mit Projektcharakter - Erwerb direkt berufsbezogener inhaltlicher und prozessorientierter Kompetenzen - Grundzüge der fairen Bepreisung im arbitragefreien Markt für derivative Finanzinstrumente kennen und anwenden können - Querverbindungen: mat811, mat816, mat815, mat820 |
| Module contents | Zeitstetige Finanzmathematik (arbitragefreie Preise für Finanzderivaten): Einführung in stochastische Differenziale und Integrale; zeitstetiges Marktmodell und Black Scholes Modell, arbitragefreie Preise: äquivalentes Martingalmaß und bedingte Erwartung, vollständige Märkte, stochastische Zinsmodelle (Vasicek, Cox Ross Rubinstein), Zinsderivate; optional: allgemeine Hedgingstrategien, Ausblick auf Levy Prozesse |
| Reader's advisory | BJÖRK, Tomas: Arbitrage Theory in Continous Time, Oxford Finance Series, 2009. ETHERIDGE, Alison: A Course in Financial Calculus, Cambridge Unversity Press, 2011. SANDMANN, Klaus: Einführung in die Stochastik der Finanzmärkte, Springer Verlag Berlin, 2009. |
| Links | |
| Languages of instruction | German, English |
| Duration (semesters) | 1 Semester |
| Module frequency | regelmäßig |
| Module capacity | unlimited |
| Reference text | Studienschwerpunkt: C |
| Modullevel / module level | MM (Mastermodul / Master module) |
| Modulart / typ of module | Wahlpflicht / Elective |
| Lehr-/Lernform / Teaching/Learning method | |
| Vorkenntnisse / Previous knowledge | Stochastik I |
| Course type | Comment | SWS | Frequency | Workload of compulsory attendance |
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| Lecture | 3 | SoSe oder WiSe | 42 | |
| Exercises | 1 | SoSe oder WiSe | 14 | |
| Total time of attendance for the module | 56 h | |||
| Examination | Time of examination | Type of examination |
|---|---|---|
| Final exam of module | am Ende der Vorlesungszeit |
KL |