mat857 - Stochastic Models in Finance (Complete module description)

Module label	Stochastic Models in Finance
Modulkürzel	mat857
Credit points	6.0 KP
Workload	180 h
Institute directory	Department of Mathematics
Verwendbarkeit des Moduls	Master's Programme Mathematics (Master) > Mastermodule
Zuständige Personen	Christiansen, Marcus (module responsibility) May, Angelika (module responsibility) Ruckdeschel, Peter (module responsibility)
Prerequisites
Skills to be acquired in this module	Systematische Vertiefung und Erweiterung der im Bachelorstudium erlangten Kenntnisse und Fähigkeiten zur Mathematik Vernetzung des eigenen mathematischen Wissens durch Herstellung auch inhaltlich komplexer Bezüge zwischen den verschiedenen Bereichen der Mathematik Kennenlernen ganzer Theorien und damit verbundene Beherrschung komplexer mathematischer Methoden und Techniken Kennenlernen vertiefter Anwendungen der Mathematik, auch exemplarisch mit Projektcharakter Erwerb direkt berufsbezogener inhaltlicher und prozessorientierter Kompetenzen Grundzüge der fairen Bepreisung im arbitragefreien Markt für derivative Finanzinstrumente kennen und anwenden können Querverbindungen: mat811, mat816, mat815, mat820
Module contents	Zeitstetige Finanzmathematik (arbitragefreie Preise für Finanzderivaten): Einführung in stochastische Differenziale und Integrale; zeitstetiges Marktmodell und Black Scholes Modell, arbitragefreie Preise: äquivalentes Martingalmaß und bedingte Erwartung, vollständige Märkte, stochastische Zinsmodelle (Vasicek, Cox Ross Rubinstein), Zinsderivate; optional: allgemeine Hedgingstrategien, Ausblick auf Levy Prozesse
Literaturempfehlungen	BJÖRK, Tomas: Arbitrage Theory in Continous Time, Oxford Finance Series, 2009. ETHERIDGE, Alison: A Course in Financial Calculus, Cambridge Unversity Press, 2011. SANDMANN, Klaus: Einführung in die Stochastik der Finanzmärkte, Springer Verlag Berlin, 2009.
Links
Languages of instruction	German, English
Duration (semesters)	1 Semester
Module frequency	regelmäßig
Module capacity	unlimited
Reference text	Studienschwerpunkt: C

Lehrveranstaltungsform	SWS	Frequency	Workload of compulsory attendance
Lecture	3	SoSe oder WiSe	42
Exercises	1	SoSe oder WiSe	14
Präsenzzeit Modul insgesamt			56 h

Examination	Prüfungszeiten	Type of examination
Final exam of module	am Ende der Vorlesungszeit	KL